Checklist beleggen

donderdag 25 september 2014

timer 2 min

Bij beleggingen - zowel financieel als niet financieel - is het zaak scherp te letten op drie aspecten: rendement, risico en flexibiliteit. Dat laatste punt slaat vooral op hoe eenvoudig het is je belegging van de hand te doen als je geld nodig hebt.

De risico’s van een beleggingscategorie hangen sterk af van het belang van die categorie in het totale vermogen. Wie twee ton heeft verdeeld over sparen en aandelenfondsen hoeft zich niet af te veel zorgen te maken over een paar duizend euro die zijn gestoken in risicovolle beleggingen.

Sparen

Rendement: laag
Risico: laag. Tot een ton per rekeninghouder staat de overheid garant.
Flexibiliteit: hoog. Bij een spaarrekening zonder beperkende voorwaarden kun je geld zo overboeken naar betaalrekening.

Beleggen

Rendement: op de langere termijn doorgaans hoger dan sparen. Pensioenfondsen rekenen op de langere termijn op 7% rendement.
Risico: hoog. Koersen kunnen in een slecht jaar halveren.
Flexibiliteit: gemiddeld. Je kunt makkelijk bij je geld, maar na een forse koersdaling heb je weinig zin om te verkopen.

Complexe financiële producten zoals turbo’s en opties

Rendement: mogelijk hoog,
Risico: hoog. Tegenover grote winsten staan dito verliezen.
Flexibiliteit: laag. Deze producten vragen vaak veel aandacht; op het verkeerde moment omzetten in cash kan ongunstig uitpakken.

Vastgoed

Rendement: gemiddeld iets lager dan aandelen
Risico: hoog. De waarde kan flink dalen; ook kunnen huurinkomsten tegenvallen.
Flexibiliteit: laag. Aankoop en verkoop kost veel tijd, eigenaar is vaak afhankelijk van adviseurs (taxateurs, makelaars).

Fysiek goud

Rendement: wisselvallig, al het rendement moet komen van waardestijging omdat er geen inkomsten zijn uit dit edelmetaal
Risico: hoog. De goudprijs kan flink schommelen.
Flexibiliteit: matig. Als de goudprijs onder de aanschafwaarde is gezakt, is verkoop verliesgevend.

Grond

Rendement: valt weinig over te zeggen omdat er geen onoverzichtelijke markt is. Inkomsten uit grond zijn doorgaans laag tot nihil.
Risico: hoog. Waarde kan dalen als verwachte bestemmingswijziging niet doorgaat of bouwproject dat wordt afgeblazen.
Flexibiliteit: gering. Er is geen gereguleerde markt voor grond. Zie ook vastgoed.

Kunst

Rendement: valt weinig over te zeggen omdat er geen onoverzichtelijke markt is. Geen inkomsten en wel kosten.
Risico: hoog. Geen zekerheid of het lukt je kunstwerken te verkopen.
Flexibiliteit: gering (markt is grillig)

Meer weten over beleggingen in vastgoed en kunst? Lees het artikel "Een kunstwerk of huis gaat nooit failliet" van Frank van Alphen in de volgende editie van MedischOndernemen.

Frank van Alphen